인센티브 스톡 옵션 퇴직
스톡 옵션 및 RSU를 통한 은퇴 계획 (1 부 : 은퇴 전)
키 포인트.
목표 퇴직 날짜보다 적어도 10-15 년이 지난 경우 퇴직을 계획해야합니다. 퇴직시 스톡 옵션이 모두 만기가되지 않게하려면 퇴직 날짜 이전에 옵션을 행사하는 정기 프로그램을 시작하십시오. 한편, 제한된 재고 및 RSU는 퇴직과 가까운 곳에서 중요한 역할을합니다. 옵션 행사 또는 제한된 주식 가득 조건은 귀하가 401 (k) 플랜에 더 많은 돈을 기부 할 수있게합니다.
당신은 항상 편안하게 은퇴하기 위해 회사의 주식 보조금 수입을 사용하려고했습니다. 그러나 이러한 보조금을 사용하는 방법에 대한 구체적인 계획을 세우지 않았거나 은퇴 관련 문제를 이해하지 못했습니다. 스톡 옵션, 주식 보상 권리 (SAR), 제한된 주식 또는 제한된 재고 단위 (RSU)를 보유하고 있는지 여부에 관계없이이 3 부 기사 시리즈에서는 퇴직을 계획하거나 퇴직을 계획하거나 이미 퇴직했을 때 고려해야 할 사항에 대해 논의합니다.
은퇴 계획의 기간.
경력을 쌓거나, 가정을 키우거나, 자녀 교육에 돈을 지불 할 때, 은퇴 계획을 세우는 것이 어렵습니다. 저축 할 잉여 현금 흐름이 없을 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고, 퇴직 이전에 결정한 사항은 퇴직시기와 그 기간 동안 누릴 수있는 소득 수준에 직접적인 영향을 미칩니다. 목표 퇴직 날짜보다 적어도 10-15 년이 지난 경우 퇴직을 계획해야합니다.
주식 옵션이 어떻게 당신의 은퇴 목표에 부합하는지.
사람들은 종종 편안하게 은퇴하기 위해 도달해야하는 "번호"에 대해 생각합니다. 이것은 대개 퇴직 날짜에 투자 자산의 가치로, 사망 할 때까지 편안하게 살아야합니다. 그러나 누군가를 위해 하나의 마법 번호 같은 것은 없습니다. 오히려 필요한 금액은 가족의 취업 상태, 건강 상태, 생활 수준, 자녀의 필요와 필요, 금융 시장 등과 같은 수십 가지 변수로 매일 바뀝니다. 따라서 적어도 매년 은퇴에 대한 진전을 재평가해야합니다.
스톡 옵션이 포트폴리오의 중요한 부분 인 경우 분석이 더욱 어려워집니다. 다른 주식이나 뮤추얼 펀드를 보는 것과 같은 방법으로 옵션을 보지 않아야합니다. 옵션은 주식 구성 요소이지만, 자신이 보유하고 있거나 보유하지 않은 제한된 주식보다 훨씬 위험합니다. 주식 옵션은 매우 휘발성 일 수 있으며, 그들이 구성하는 투자 포트폴리오의 비율은 매일 바뀔 수 있습니다. 또한, 그들은 하나의 주식 (귀사의 회사)에 집중되어 있습니다.
이 것을 혼합하면 401 (k) 계획에 많은 양의 회사 주식이있을 수도 있습니다. 마지막으로, 매년받는 옵션 보조금 및 기타 주식 보조금의 규모를 직접 통제하지는 않습니다. 다른 곳에서는 훨씬 좋은 투자 기회를 갖지 않고 스톡 옵션을 일찍 행사하는 것이 일반적으로 바람직하지 않습니다. 따라서 스톡 옵션에 대한 다른 투자를 조정해야합니다.
예 : 귀하의 연령은 주식에 투자 자산의 약 50 %를 가져야한다는 것을 나타내며, 9 %는 소규모 성장주, 13 %는 국제 주식, 28 %는 대기업 주식이어야합니다. 옵션이 투자 자산 가치의 56 %를 차지한다고 가정하십시오. 옵션의 가치로 가득 찬 전체 자본 구성 요소가 있다고 생각하지 마십시오. 소기업 성장의 9 %만으로 옵션을 계산하고 나이에 맞는 수준에 도달 할 때까지 국제 및 대형 캡 구성 요소에 추가해야합니다.
당신이 은퇴 할 때 당신의 걸출한 주식 교부금에 무엇이 일어나는가?
주식 보조금은 거의 항상 귀하의 회사에서 귀하의 계속 된 고용을 기반으로하는 가득 조항을 가지고 있습니다. 일단 은퇴하면 스톡 플랜은 계속 또는 계속 될지 여부를 자세히 설명합니다. 은퇴는 대부분의 주식 계획에서 종결의 한 유형입니다. 회사는 퇴직을 다른 회사에서 일하기 위해 고용 종료보다 더 관대하게 대우합니다. "정상"퇴직 및 "조기 퇴직"에 적용되는 규칙 및 정의에 대한 주식 계획 조항을 철저히 검토하십시오 (이 구분이있는 경우). 그런 다음 기각 된 옵션과 주식의 수를 최대화하는 퇴직 날짜를 선택하십시오.
스톡 옵션의 경우, NASPP (National Stock Professionals Professional)의 2016 년 조사에 따르면 응답 기업 중 소수만이 정상 또는 조기 퇴직과 관련된 상황에서 옵션이 정상적으로 계속 보 존되거나 가득 채워지도록합니다.
제한된 주식 및 RSUs의 경우, NASPP는 조사 대상 회사 중 다음과 같이 가득 또는 계속 증가하는 것으로 나타났습니다.
특정 회사의 경우, 이러한 조항은 퇴직 전에 회사에서 근무한 연도 수에 따라 다릅니다. 예를 들어, 회사에서 20 년간 근무한 후에 조항이 적용될 수 있습니다. 퇴직시기가 가까워지면 주식 계획과 특정 보조금에서이 조항을 검토하는 것이 중요합니다.
Alert : 귀하의 회사가 귀하의 회사에서 더 이상 고용인이 아닌 즉시 가득되는 권리를 부여하거나 계속할 권리를 부여하는 경우에도, 귀하는 고용 종료 후 3 개월 이내에 인센티브 스톡 옵션 (ISO)을 행사하여 비 정규화 된 주식 옵션이되지 않도록해야합니다 (NQSOs). ISO가 주식을 행사하고 보유 할 때 NQSOs보다 더 유리하게 세금을 부과하기 때문에 회사를 떠날 때 모든 옵션을주의 깊게 재고해야합니다. 귀중한 스톡 옵션을 잃지 않도록하기 위해 따라야하는 해고 이후의 운동 규정을 포함하여이 문제는 Part 2에서 자세히 논의됩니다 (관련 FAQ 참조).
스톡 옵션.
이 계획 과정은 귀하의 스톡 옵션 (또는 SAR)이 귀하의 퇴직 둥지 알의 상당 부분을 차지할 것으로 기대할 때 특히 중요합니다. 스톡 옵션에 관한 결정은 각 보조금 지급 시점에 시작되어야합니다. 모든 주식 옵션이 은퇴 기한이되지 않도록 막으려면 대부분의 사람들은 은퇴하기 전에 정기적으로 옵션을 행사하는 프로그램을 시작해야합니다. 이것은 또한 귀하의 자산 가치가 회사 주식 가격의 움직임과 관련이있을 경우 다변화하는 데 도움이됩니다.
시간이 지남에 따라 옵션 진행을 저장하거나 지출하는지 여부에 관계없이 몇 가지 옵션 운동 전략이 "세금 현명한"것으로 나타났습니다. 그러나 세금만으로 의사 결정을 제어 할 수는 없습니다. 거래의 세금 영향을주의 깊게 평가해야하지만 일반 경제학을 놓치지 마십시오. 이는 회사 주식의 미래 가치 또는 이익 향상을위한 대체 투자의 기회 비용 손실에 대한 정확성을 예측하는 것이 어렵 기 때문에 어렵습니다.
따라서 세금 계획 전략의 세금 결과는 계산하기가 쉽지만 장기적인 경제는 결코 보장되지 않습니다. 따라서 다음 몇 가지 계획 제안은 세금 결과를 설명하고 제안 된 전략을 권장하지는 않습니다. 또한 다음 제안 사항을 실행하기 전에 고유 한 사실 및 상황을 고려해야합니다.
ISOs와 AMT.
ISO를 행사하고 주식을 보유하고자 할 때 가능한 한 대체 최소 세금 (AMT)을 피하는 것이 일반적입니다. 적절한 계획과 미세 조정이 필요합니다. 그러나 귀중한 ISO가 만료되어 AMT가 불가피한 경우 AMT 크레딧을 사용하여 AMT를 가능한 한 빨리 회수해야합니다. 그런 다음 두 세트의 기록을 보관해야합니다 : 하나는 정기적 인 세금 기준을 추적하고 다른 하나는 매년 취득한 주식의 AMT 기준을 추적하는 것입니다 (AMT 크레딧 관련 FAQ 참조). 또한, 미사용 AMT 크레딧으로 사망 한 경우, 사용하지 않은 크레딧은 사망 후 재산이나 수혜자에게 이전되지 않습니다.
ISO의 실행과 관련하여 지급되는 전체 AMT를 최소화하는 옵션 운동 전략을 설계해야합니다 (다양한 전략에 대한 관련 FAQ 참조). 한 가지 보편적 인 전략은 AMT를 유발하지 않도록 매년 충분한 ISO를 수행하는 것입니다 (이 기술에 대한 관련 FAQ 참조). 옵션의 행사로 취득한 주식은 가능하다면 부여 일로부터 2 년 및 행사일로부터 1 년의 필요한 보유 기간 동안 유지되어야한다. 그 이후에, 주식은 운동 비용을 전액 상향 조정하여 유리한 장기 자본 이득 율로 필요에 따라 매각 될 수 있습니다.
다변화를 원하는 사람들을위한 또 다른 전략은 교대로 옵션을 행사하고 판매하는 것입니다. 이것은보다 적극적인 ISO 운동 프로그램입니다. 그 밑에서는 매년 ISO를 실행하고 AMT를받습니다. 필요한 1 년간의 보유 기간 (매각에서 매각까지 2 년의 보유 기간이 있다고 가정 할 때)을 위해 재고를 보유하자마자, 장기간 자본 이득을 위해이를 판매합니다. 이 패턴을 매년 반복하여 매년 ISO 운동과 전년도 ISO 연습으로 얻은 재고 판매를 포함합니다. 이 전략은 장기간에 걸쳐 다량의 주식을 다변화하고 장기 보유 기간을 충족 시키며 매년 유리한 자본 이득 비율로 주식을 판매하고자 할 때 가장 효과적입니다. 주요 단점은 ISO가 행사 될 때마다 AMT를 지불하는 것입니다. AMT의 일부는 주식이 매각 된 다음 해에 회수 될 수 있지만, 지불 한 AMT의 전량을 완전히 회수 할 수는 없습니다. (AMT를 유발 한 ISO 재고 판매 관련 FAQ를 참조하십시오.)
비 정식 주식 옵션 (NQSOs)
옵션 기간이 끝날 때까지 주가가 계속적으로 상승 할 것으로 생각된다면 NQSOs 행사를 기다리는 것이 좋습니다. 한편, 다른 방법으로 옵션을 행사하고 주식을 보유하는 데 사용할 돈은 아마도 다른 곳에서보다 나은 수익률을 얻는 것입니다.
또한 NQSO를 행사할 때의 과세는 과세되기 때문에 운동을하기 전까지는 과세 대상이됩니다. 따라서 만료일 이전에 옵션을 행사하고 필요한 것보다 일찍 세금을내는 데 세금 또는 경제적 이점이 거의 또는 전혀 없을 것입니다. 운동과 금전 판매에서 현금이 필요하거나 이익을 위해 더 유망한 투자를 유혹하는 것과 같은 다른 고려 사항이 없다면 일반적으로 조기 운동을 할 인센티브가 없습니다.
제한된 재고 및 RSUs.
제한된 주식 및 제한된 재고량 (RSU)은 주식이 감소하더라도 항상 가치가 있기 때문에 스톡 옵션보다 가치가 있다는 인식이 있습니다. 반면에 스톡 옵션은 거래 가격이 행사 가격보다 낮아지면 모든 가치를 잃을 수 있습니다. 제한된 주식 및 RSU가 제공하는 보안은 퇴직 직전에 더욱 중요 해집니다. 또한 회사가 배당금을 지불하는 경우 일반적으로 배당금이 배당금 또는 배당금으로 지급됩니다.
그러나 주식 옵션은 상승 가능성이 크므로 제한된 주식 및 RSUs보다 더 많은 실질적인 부를 창출 할 수 있습니다. 또한 스톡 옵션은 과세 대상 소득을 인정하는 시점에 대한 통제권을 부여하며, 일반적으로 보조금에서 4 년 이내에 가득되는 시점에 과세 대상이되는 제한된 주식 및 RSU보다 긴 "세금 연기"를 제공합니다 (세금 관련 FAQ 참조). 제한된 주식). 일반적으로 부여 일로부터 10 년 후에 만료되는 스톡 옵션과 대조하십시오. 이상적으로 투자 포트폴리오에는 제한된 주식과 스톡 옵션이 둘 다 포함됩니다.
NQSOs 또는 SARs 행사로 인해 인정 된 소득, ISOs 또는 ESPPs의 부적격 처분 및 제한된 주식의 가득액은 귀사의 401 (k) 계획에 기여할 수있는 금액을 계산할 목적으로 총 수입에 종종 포함됩니다. 너의 회사). 401 (k) 플랜에 대한 직원의 기여는 2017 년에는 $ 18,000로 제한됩니다. 50 세 이상인 사람은 연간 6,000 달러를 추가하여 2017 년에 최대 24,000 달러를 기부 할 수 있습니다.
따라서 주식 보상은 (1) 귀하의 기여 금액이 귀하의 보상 비율에 기초하고 (2) 귀하의 연간 기여도가 일반적으로 연간 최대 금액보다 낮을 때 귀하의 401 (k) 계획에 기여할 수있는 더 많은 돈을 제공 할 수 있습니다. 401 (k) 관리자와 개인 상황을 확인해야합니다.
Roth IRA에 기부 할 자격이 있는지를 나타내는 연간 소득액을 수정 된 총소득 (MAGI)이라고합니다. 이는 약간의 차이가있는 정규 조정 총소득 (AGI)입니다 (예 : Roth IRA 전환으로 인한 수입은 MAGI에 포함되지 않습니다). 귀하의 MAGI가 귀하의 세금 환급을위한 로스 소득 한도를 초과한다면 Roth IRA에 기부 할 수있는 능력을 잃게됩니다. 그러나 기존 IRA를 Roth IRA로 전환하여 주식 보상에서 얻은 이익을 사용하여 세금을 납부 할 수 있습니다 (이 웹 사이트의 Roth 전환에 관한 기사 참조).
2017 년 과세 연도에 Roth IRA의 기부 한도는 50 세 미만인 경우 5,500 달러, 연말까지 50 세 이상인 경우 6,500 달러입니다. 2017 년 최대 공헌을하기 위해서는 결혼 한 공동 필 터의 MAGI가 186,000 달러 이하 여야하고 단일 파일러는 MAGI가 118,000 달러 이하 여야합니다. 부분 기부의 단계적 범위는 기부가 허용되지 않는 이상 결혼 한 공동 기금 신청자 (단일 기증자의 경우 최대 133,000 달러)의 소득 한도가 196,000 달러까지 확장됩니다.
알림 : 2018 년 4 월에 2017 년 세금 신고서 제출 마감일까지 2017 년 세금 계산에 기여할 수 있습니다. IRS Publication 590-A에는 자세한 정보가 있습니다.
주식 보조금의 효과는 보조금 유형에 따라 다릅니다. ISO 연습은 조정 총소득 (AGI)에 포함 된 소득을 생성하지 않습니다. 따라서 ISO를 행사하고 개최 한 경우 대체 최소 세 (AMT)가 발생할 수있는 가능성은 고려되지 않습니다. 그러나 ISO가 실격 당해 (예 : 같은 날 운동 또는 같은 운동 연도에 판매) NQSO가되면 소득은 "경상 소득"으로 분류되어 AGI로 이동합니다. NQSOs 및 주식 평가 권리는 항상 운동시 경상적 소득을 창출하며, 국세청이 수익을 이연 수익으로 분류하지 않는 한, 제한된 주식 / RSU는 항상 가득 된 상태에서 그렇게합니다.
전통적인 IRA.
전통적인 IRA의 경우 배우자가 직장에서 퇴직 계획에 포함되지 않는 경우 세금 공제 IRA 기여를위한 AGI 제한이 없습니다. 그러나 한 배우자 만 직장에서 보험 적용을받는 경우 규칙이 더욱 복잡해지고 IRS 출판물 590을 참조해야합니다.
주식 보조금은 지연된 보상으로 바뀝니다.
스톡 옵션은 퇴직 급여를 제공하기보다는 직원의 성과를 보상하기 위해 고안된 것입니다. 따라서 대부분의 종업원 주식 옵션은 은퇴하기 오래 전에 만료됩니다. 그러나 현재 현금이 필요하지 않거나 운동시 옵션 금리에 세금을 부과하기 위해 서두르지 않을 수도 있습니다. 아주 특별한 경우, 내부 수익 코드의 409A 절이이를 부과하지 않는다고 가정 할 때 옵션 이득을 전환 할 수 있습니다. (자세한 내용은이 웹 사이트의 다른 곳에서 귀하의 주식 옵션을 비 한정된 보상으로 전환하는 것을 참조하십시오.) 귀하의 고용 기간 동안 정산되는 RSU를 사용하면 다른 FAQ에서 설명한 바와 같이 퇴직 때까지 세금을 연기 할 수 있습니다.
이 연재의 2 부는 퇴직 한 해에 계획을 세울 때 고려해야 할 사항으로 바뀝니다.
Carol Cantrell은 텍사스 휴스턴에있는 법률 회사 Cantrell & Cowan과 함께 공인 회계사, 변호사 및 금융 플래너입니다. 그녀는 스톡 옵션, 트러스트, 파트너십 및 부동산 세를 전문으로 임원, 가족 및 퇴직자를위한 재정 계획에 중점을 둡니다. 그녀는 WoltersKluwer 회사 인 CCH가 발행 한 스톡 옵션을 이용한 부동산, 세금 및 재정적 계획 안내서 안내서의 저자입니다. 이 기사의 일부는 해당 서적을 기반으로합니다. 이 기사는 그 내용과 품질만을 위해 출판되었습니다. 저자 또는 그녀의 회사는 그 출판물에 대한 대가로 우리에게 보상하지 않았다.
종업원 스톡 옵션 과세.
인센티브 및 비 공인 옵션에는 다르게 세금이 부과됩니다.
종업원 스톡 옵션에는 비 자격 스톡 옵션 (NQ)과 인센티브 스톡 옵션 (ISO)의 두 가지 유형이 있습니다. 각각은 상당히 다르게 과세됩니다. 둘 다 아래에서 다룹니다.
비 규정 스톡 옵션의 과세.
비 규정 스톡 옵션을 행사할 때 주식의 시장 가격과 보조금 가격 (스프레드라고 함)의 차이는 옵션을 행사하고 주식을 계속 보유하더라도 보통 소득 소득으로 계산됩니다.
근로 소득은 급여세 (사회 보장 및 메디 케어)뿐만 아니라 귀하의 적용 가능한 세율에 따른 정규 소득세의 적용을받습니다.
두 종류의 급여세를 내야합니다.
OASDI 또는 사회 보장 - 2015 년 HI 또는 메디 케어에서 $ 118,500 인 사회 보장 급여액까지 6.2 %의 소득 - 혜택 기반을 초과하는 모든 근로 소득에서 1.45 %입니다.
해당 연도의 근로 소득이 이미 급여 기준을 초과하는 급여 기준 액을 초과하는 경우 귀하의 자격 미달리 스톡 옵션 행사로 인한 이익에 대한 세금은 메디 케어에 귀속되는 1.45 % 일 것입니다.
귀하의 연금 소득이 비 자격 스톡 옵션을 행사할 때보 다 이미 급여 기준을 초과하지 않은 경우, 귀하의 근로 소득이 1.45 %를 초과 할 때까지 총 이익 금액에 총 7.65 %를 지불하게됩니다 이익 기반에 대한 수입.
세금 결정에 따라 직원 스톡 옵션을 엄격히 행사해서는 안됩니다.
그러나 다른 수입을 얻지 못한 해에 비 정식 스톡 옵션을 행사할 경우 다른 수입원이있는 연도에 운동을하면 지불 할 세금보다 더 많은 급여세를 납부해야한다는 점을 명심하십시오. 이미 혜택 기반을 초과했습니다.
급여세 이외에 모든 수입은 경상 소득세의 대상이됩니다.
행사 후 주식을 보유하고 스프레드를 초과 한 추가 이익이 달성되는 경우 추가 이익은 자본 이득 (또는 주식이 하락할 경우 자본 손실)으로 과세됩니다. Fairmark의 투자자를위한 세금 안내서에서 비 규정 스톡 옵션을 행사할 때 적용되는 세금에 대한 자세한 내용을 확인할 수 있습니다.
인센티브 스톡 옵션 과세.
비 자격 부여 스톡 옵션과 달리 인센티브 스톡 옵션에 대한 이득은 급여세의 대상이 아닙니다. 그러나 그것은 당연히 과세 대상이며, AMT (대체 최소 세) 계산을위한 기본 항목입니다.
인센티브 스톡 옵션을 행사할 때 몇 가지 세금 가능성이 있습니다 :
인센티브 스톡 옵션을 행사하고 같은 해에 주식을 판매합니다. 이 경우 판매시 시장 가격과 경상 소득 세율에 따른 보조금 가격의 차이에 대해 세금을 납부합니다.
세금 규칙은 복잡 할 수 있습니다. 우수한 세금 전문가 및 / 또는 재무 계획자는 세금 산정, 모든 세금 납부 후 얼마만큼의 세금을 지불 하는지를 보여줄 수 있으며 가능한 최소한의 세금을 지불 할 수있는 옵션 행사 시간을 길잡이로 제공 할 수 있습니다 .
우리는 사회 보장 제도를 시작할 때부터 꿈의 은퇴를 어디로 보낼지에 이르기까지 가장 중요한 은퇴 결정을 통해 여러분을 안내 할 것입니다.
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